Що таке венчурний фонд-принцип роботи , як залучити інвестиції + список фондів росії

14

Здрастуйте! у сьогоднішній статті мова піде про фонди венчурного фінансування. Розглянемо порядок венчурної діяльності компаній або самостійних інвесторів, порівняємо найавторитетніші в росії фонди.

Що таке венчурний фонд

“venture «з англійської перекладається як»ризикований”.

Виходячи з цього, венчурний фонд – компанія, що фінансує ризиковані комерційні проекти.

Інвестують венчурні фонди не тільки в організації, що розвиваються, але і в проекти на стадії ідеї. Головна умова, якій повинен відповідати фінансований проект-унікальність. Свої кошти венчурні фонди спрямовують на реалізацію перспективних та інноваційних ідей.

Мета такого фінансування-отримати прибуток за рахунок продажу збільшених в ціні акцій (або інших часток). Фонди мають право випускати і продавати акції підприємства, яке вони фінансують.
Молодій компанії без капіталу, але лише з яскравою ідеєю практично неможливо отримати необхідне банківське кредитування, і тоді рятівником стає венчурний фонд.

Колись такі відомі нині компанії, як apple, intel або microsoft теж були лише ризикованим об’єктом венчурного фінансування.

Кошти вкладаються в компанії на різних етапах розвитку.

умовно ці стадії можна розділити на:

  1. предпосев . Кошти спрямовуються на розробку концепції бізнесу. На такий ризик інвестора може підштовхнути лише унікальна яскрава команда, яка тільки загорілася інноваційною ідеєю, але не може до кінця її опрацювати через брак коштів.
  2. посів . Інвестиції для завершення розробок, для базової маркетингової кампанії.
  3. рання стадія . Фінансування для початку виробництва та реалізації продукту.
  4. зростання і розширення . За статистикою більшість фондів воліють вкладати свої кошти саме на цій стадії. Продукт вже є, вже є перші споживачі, але потрібні додаткові інвестиції для виходу на ринок і розширення виробництва.

Переваги венчурних фондів

Венчурні фонди мають грошові кошти, ринкові зв’язки, досвід та практичні знання.

звідси їх переваги перед іншими джерелами фінансування:

  1. тривалі терміни (інвестиції видаються на термін до 10 років).
  2. немає річних або місячних відсотків.
  3. не потрібна застава та страхування ризиків.
  4. фонд стає для компанії партнером по бізнесу. Він зацікавлений у зростанні підприємства, готовий давати поради, ділитися досвідом, контактами, допомагати в пошуку клієнтів і нових інвесторів.
  5. якщо кошти будуть втрачені, компанія не буде визнана банкрутом.
  6. венчурне фінансування може використовуватися як доповнення до банківського кредиту.

Головна мета будь-якого венчурного фонду, як і іншої комерційної компанії-отримати прибуток.

Інвестуючи в перспективні підприємства, фонди розраховують не просто окупити свої витрати, продаючи акції, а й отримати прибуток. Для цього фінансується компанія повинна отримати визнання на ринку.

Як працює венчурний фонд

1. Розберемося докладніше, як діє механізм венчурного фінансування.

етап 1. створюють фонд досвідчені економісти і бізнесмени. Вони об’єднують навколо себе інших учасників фонду, які за власним рішенням дають кошти, необхідні для розвитку бізнесу. Учасниками фонду можуть бути не тільки фізичні особи, а й цілі компанії, банки і фонди.

Венчур може бути внутрішнім, організованим самим підприємцем, і зовнішнім. В останньому випадку кошти залучаються через пенсійні фонди, державні фонди, інших інвесторів.

етап 2. експерти вибирають стартапи та бізнес-ідеї з високим потенціалом. Очікуваний прибуток повинен у багато разів покрити витрати, щоб окупити не тільки себе, але і інші вкладення, які самі себе не виправдають.

найбільш виграшними будуть стартапи:

  • орієнтовані на масове споживання;
  • нововведення, що не мають аналогів.

етап 3. відібрані об’єкти ретельно аналізуються, розраховуються всі ризики. Сучасні фонди воліють працювати відразу з декількома напрямками (близько десяти проектів), що знижує ризики (за статистикою прибуток в результаті приносить не більше чверті стартапів).

етап 4. опрацьовується стратегія подальшого розвитку бізнес-ідеї. Іноді фахівці фонду не тільки розробляють план фінансування, а й дають рекомендації щодо створення стратегії роботи компанії.

етап 5. фонд вкладає свої активи у випуск акцій компанії (контрольний пакет у будь-якому випадку залишається у самої компанії). Також вкладення може бути не грошима, а коммітментами – тобто обіцянкою внести кошти, коли вони знадобляться.

етап 6. разом з розвитком проекту, зростає вартість його акцій.

дотримуючись балансу між витратами і доходами, необхідно досягти стабільного прибутку, а також по можливості:

  • збільшити обсяги виробництва;
  • розширити штат співробітників;
  • освоєння нових сфер на світовому ринку;
  • відкрити філії;
  • розробити якомога більше унікальних продуктів.

Цей етап зазвичай триває близько п’яти років.

етап 7. здійснюється вихід інвестицій. Фонд продає свої акції через публічне розміщення або новим інвесторам.

Венчурний фонд не має права інвестувати в банківську або страхову галузі.

Як залучити інвестиції

Якщо ви підприємець з інноваційними ідеями, вас може зацікавити питання як же привернути до своєї справи увагу фондів венчурного фінансування.

ось що потрібно зробити:

  1. проаналізуйте ринок венчурних компаній і відберіть відповідні фонди . Які з них працюють з підприємствами вашого напрямку і надають інвестиції в необхідному вам обсязі. Завжди віддавайте перевагу професіоналам з довгою історією на ринку, і вам не доведеться сумніватися в їх надійності.
  2. презентуйте свій проект . У презентації не варто вдаватися в технічні подробиці і деталі. Ваше завдання-максимально яскраво описати вигоду, яку зможе отримати інвестор. Ключовими складовими тут є команда, ідея і впевненість у досягненні мети.
  3. особисто переговоріть з інвесторами . Будьте готові відповідати на провокаційні питання, не втрачайте впевненості в своїй ідеї і не сумнівайтеся. Саме на підставі особистої зустрічі з керівником проекту буде прийнято рішення фонду.
  4. надайте звіт про витрати і доходи на наступні три роки . Не забувайте відзначати, яким чином витрати допоможуть вам в майбутньому отримати найбільший прибуток.
  5. укладіть угоду . На цьому етапі не завадить допомога юристів. Узгодження всіх пунктів договору може зайняти кілька місяців. Оформляється договір про партнерство на обмежених правах.

Венчурні фонди в росії

У нашій країні венчурні компанії з’явилися порівняно недавно. Зараз вони тільки набирають обертів, по ним досить складно знайти достатньо інформації. Ми підготували невеликий список венчурних фондів, що займають на сьогодні найавторитетніші позиції.

Хто такі «бізнес-ангели»

Приватних осіб, які виконують функції венчурних фондів, називають «бізнес-ангелами«.

зазвичай це успішні підприємці, які мають достатньо коштів і досвіду, щоб:

  1. оцінювати перспективи тієї чи іншої бізнес-ідеї;
  2. застосовувати напрацьовані зв’язки, залучати клієнтів і ділитися досвідом;
  3. вкладати кошти в проект на стадії ідеї, не маючи гарантій на повернення витраченого.

Діяти “бізнес-ангели” можу поодинці, або об’єднавшись з іншими інвесторами.

У подібного джерела фінансування є і свої недоліки. По-перше, інвестору необхідно ретельно вивчити і оцінити проект, що може зайняти багато часу, аж до півроку. По-друге,» ангели ” часто тримаються в тіні і, не будучи офіційною компанією, вони не мають слави і загальновідомої репутації. А там, де немає репутації, там немає і гарантій того, що партнерські відносини складуться гладко і без підводних каменів.